А.Нальгин (a_nalgin) wrote,
А.Нальгин
a_nalgin

О трех корзинах


Про то, по каким и по скольким «корзинам» частному инвестору стоит разносить свои «яйца», можно сказать лишь одно: сколько людей, столько и мнений. Диаметрально противоположная тема – как нельзя вкладываться, –  напротив, рождает буквально у всех инвестиционных гуру одну и ту же фразу.

Не складывай все яйца в одну корзину!

Хороший бесплатный совет, который можно увидеть в любом учебнике по инвестициям или услышать на любом семинаре по личным финансам.
И вот, что получается, если ему последовать.
Допустим, некий типичный представитель среднего класса – не полный лох, но и не великий асс – решил три года назад три десятка яиц скопленную к тому времени сотню тысяч долларов разложить по трем корзинам. Более того, по трем совершенно разным корзинам.
Будучи не лишенным здравого смысла, он отобрал три наиболее популярных в то время инвестиционных идеи.
Первая. Укрепление рубля подкреплено фундаментальными факторами и будет долгосрочным, инфляция продолжит снижаться и текущие ставки по рублевым вкладам позволят сохранить реальную покупательную способность сбережений.
Вторая. Рост цен на недвижимость носит объективный характер, ибо предложение на этом рынке отстает от спроса, речь в долгосрочном плане может идти лишь о приведении темпов этого роста с инфляционной динамикой;
Третья. Российские акции фундаментально недооценены по сравнению с зарубежными аналогами, подъем на фондовом рынке поддерживается также улучшением макроэкономических показателей России, при этом наиболее надежным является инвестирование «в рынок в целом».
Сказано ­– сделано. Кровные 100 тыс. долл. переведены в рубли. Получилось  (по курсу на 13 февраля 2007 г.) 2 млн. 634 тыс. рублей. Деньги поровну распределены по корзинам:
  • 878 тыс. руб. – трехлетний вклад в банке из первой сотни под 14% годовых (чуть выше, чем в среднем по рынку, но не запредельно высоко);
  • 900 тыс. руб. – покупка паев в закрытом паевом инвестиционном фонде недвижимости;
  • 848 тыс. руб. – покупка паев открытого ПИФ «Индекс ММВБ» (за вычетом 1% надбавки к цене пая, которая сразу ушла менеджерам фонда).
     
Что получилось на 13 февраля 2010 г.?
1. Банк не пережил кризиса, из фонда страхования вкладов выплачено 700 тыс. руб. Оставшиеся 178 тыс. руб. плюс накопленные проценты, возможно, будут выплачены после банкротства банка. Но вряд ли. Словом, минус 20%;
2. Недвижимость упала в цене, а вслед за ней – и стоимость  паев ЗПИФН. Потеряно 23% (минус 208 тыс. руб.);
3. Фондовый рынок рос и снижался, обваливался и восстанавливался, хорошо хоть не зарылся полностью. Пересчитать расшатанные нервы в денежный эквивалент сложно, финансовый минус – 18% или 153 тыс. руб.

Итого:

 потеряно 548 тыс. руб.

(нервные клетки – не в счет).

Ну а трехлетней давности сотня тысяч баксов превратилась к сегодняшнему дню в 69 тыс. 230 долл. с несколькими центами.

Диверсификация – страшная сила!

Примечание: хотя все расчеты основаны на реальных ставках, котировках, тарифах реальных банков и инвесткомпаний, любые совпадения с реальными физическими лицами случайны и непреднамеренны.


Tags: банки, девальвация, доллар, инвестиции, кризис, личные финансы, рубль, фондовый рынок
Subscribe
promo a_nalgin november 8, 2028 18:28 692
Buy for 50 tokens
Всем добро пожаловать в мой Альманах! Что бы ни побудило вас подписаться — понравившийся ли пост, рекомендация ли друга, счастливый ли случай — я искренне рад этому. Присоединяйтесь, читайте, обсуждайте. Экономика, которой в основном посвящен Блог о дружбе с головой и деньгами, хороша тем,…
  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

  • 20 comments