Правда, в последнее время адепты поведенческой экономики пришли к выводу, что движение курсов и котировок в значительной степени обусловлено субъективными ожиданиями участников рынка, от совпадения которых с суровой действительностью зависит сила реакции на новости. В общем, зная, что творится в головах у коллег-конкурентов по трейдингу, можно строить эффективные стратегии для любых изменений новостного фона. И даже для отсутствия новостей.
Ключевой вопрос - как узнать, какая именно картина валютного рынка доминирует сейчас в сознании других игроков? Каковы их личные ожидания на кратко- и среднесрочную перспективу?
Экономическая наука даёт, в числе прочих, такой ответ:
участники валютного рынка формируют вероятностную картину следующего периода по принципу наискорейшего роста субъективной неопределённости и максимального контраста в терминах относительной энтропии по сравнению с вероятностой картиной базисного периода.
PS Кто-нибудь может перевести это высказывание на более понятный русский язык?
Journal information