В среду поздно вечером Альфа-Банк подвел итоги размещения первого выпуска еврооблигаций своей долговой программы, общий объем которой составляет 600 млн евро. Он выпустил еврооблигаций на 350 млн евро по цене 5,5% годовых, хотя спрос составил 1,3-1,4 млрд евро (Источник).
С одной стороны, Альфа-банк дважды снижал ориентир доходности - сначала с 5,75-6,00% годовых, затем с 5,625% годовых. Видимо, часть инвесторов всё-таки "прогнулись", хотя основной спрос, судя по книге заявок, так и остался в первоначальном диапазоне.
С другой стороны до украинских событий российские эмитенты были заметно менее щедрыми. Так, год назад ВТБ размещал бумаги в швейцарских франках примерно под 3% годовых, да и сам Альфа-банк в ноябре 2013 г. разместился (тоже во франках) под 4% годовых. Но с тех пор многое изменилось, включая суверенный рейтинг России.
В целом же можно заключить, что пока попытки отрезать российские компании от мирового рынка капиталов приводят к удорожанию заимствований, но не к невозможности занять. Видимо, это и подразумевал один известный политик, говоря о том, что Россия должна заплатить свою цену...
Journal information