А.Нальгин (a_nalgin) wrote,
А.Нальгин
a_nalgin

Об играх с государством в софинансирование пенсий

Хотя программе государственного софинансирования пенсий уже почти два года, вопросы относительно смысла частия в ней все еще волнуют публику. И это хорошо: многие начинают всерьез задумываться, как и на что они будут жить через 20-30-40 лет. Горизонт планирования обычного человека, таким образом, расширяется с привычного "одним днем" до говорящих о солидности "нескольких десятилетий".

Если рассматривать вопрос софинансирования пенсий как часть задачи долгосрочного управления личными финансами, вырисовываются три аспекта.
 
1. Инвестиционный. При максимуме добровольных отчислений на софинансирование (12 тыс. руб. в год в течение 10 лет), инвестировании этих средств на срок до пенсии под среднюю доходность управления пенсионными накоплениями, показанную ВЭБом за последние 6 лет, и установленном 18-летнем сроке дожития после выхода на пенсию ежемесячная прибавка от государства составит...
от 1100 до 4050 руб.
- в зависимости от того, сколько лет осталось будущему пенсионеру до достижения пенсионного возраста.
С учетом сложившихся за последние 10 лет параметров индексации пенсий, это - плюс 10-15%.

2. Макроэкономический. Средние темпы инфляции за последние 10 лет составили 11,9% в год. Демонстрируемая ВЭБом доходность управления пенсионными накоплениями как минимум вдвое ниже. Конечно, прибавка от софинансирования лучше, чем ее отсутствие. Но финансовых проблем пенсионера она не решит.

3. Параноидальный. 20-30 лет - слишком длительный срок, особенно для нынешнего поколения будущих пенсионеров, переживших распад СССР, гиперинфляцию, девальвацию и несколько кризисов рангом поменьше. В конце концов, четверть века назад большинство людей были на 100% уверены в сохранности вкладов в Сбербанке; вклады-то сохранились, а вот их покупательная способность - увы...

Если вернуться к п.1, то возникает естественный вопрос: под какую доходность гражданину необходимо инвестировать свою часть софинансирования (на тот же срок), чтобы "отбить" равные по сумме взносы государства. Ответ: плюс 2,5 процентного пункта к доходности ВЭБа. По сегодняшним меркам - чуть ниже 8,5% годовых. Не сказать, чтобы эта цифра выглядела заоблачной.
 
Мораль: думая о будущей пенсии, не имеет смысла доверять ее формирование государству. Даже если оно предлагает 120 тыс. руб. "на халяву". Минусов у такого данайского дара намного больше. И решать свои пенсионные проблемы надежнее все-таки самому.
Tags: ВЭБ, Россия, государство, девальвация, инвестиции, инфляция, личные финансы, рекомендации, экономика
Subscribe
promo a_nalgin november 8, 2028 18:28 689
Buy for 50 tokens
Всем добро пожаловать в мой Альманах! Что бы ни побудило вас подписаться — понравившийся ли пост, рекомендация ли друга, счастливый ли случай — я искренне рад этому. Присоединяйтесь, читайте, обсуждайте. Экономика, которой в основном посвящен Блог о дружбе с головой и деньгами, хороша тем,…
  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

  • 3 comments